Já ouviu falar no crédito fumaça? Trata-se de um recurso disponibilizado para empreendedores utilizarem seus recebíveis com o objetivo de fortalecer seu capital de giro ou mesmo fazer investimentos. A solução pode ser uma alternativa importante no acesso ao crédito a uma parcela maior de empresas, inclusive para aquelas negativadas, com juros mais baixos e atraentes.
Neste artigo, vamos mostrar os detalhes dessa operação. Entenda como funciona e qual é o impacto na vida de muitos empreendedores!
O que é crédito fumaça?
O crédito é uma modalidade de empréstimo em que a empresa utiliza os recebíveis futuros como garantia. Essa entrada de recursos é proveniente de vendas feitas por meio das maquininhas de cartão de crédito ou débito.
Assim, por causa dessa garantia, uma boa parcela de empreendedores que teriam o crédito negado em decorrência de restrições pode ter agora acesso a um recurso importante para manter suas operações e/ou fazer investimentos.
Como funciona?
A instituição financeira faz uma previsão do que vai entrar no caixa baseada no histórico de recebíveis dos últimos 12 meses. Assim, é possível fazer uma estimativa do quanto entrará com as vendas futuras. Com base nessas informações, o crédito é liberado.
Uma vez que os recebíveis são usados como garantia, quando a empresa toma o crédito fumaça, coloca-se como que uma trava no fluxo de recebimentos das vendas feitas com as maquininhas, algo feito por meio das credenciadoras do cartão. Entra em ação um mecanismo chamado Valor Diário Máximo de Retenção (VDRM), em que se escolhe reter os valores diários que entram para amortizar o crédito ou redirecionar para o lojista.
Para isso, a empresa que fornece o crédito obtém acesso aos dados de transação das maquininhas utilizadas pelo empreendedor. Com base nesses dados, ela analisa e faz previsões de quanto o negócio deve receber. Assim, ela pode determinar se o solicitante tem condições de cumprir com o pagamento do empréstimo ou não.
Caso seja aprovado, é feito um acordo entre o credor e a empresa sobre qual vai ser a taxa de VDRM. Essa taxa trava o máximo que a instituição financeira pode reter das vendas feitas com as maquininhas em um período específico.
Na prática, do montante que ele recebe diariamente, um valor mínimo é retido para garantir o pagamento da dívida. No entanto, se o estabelecimento fizer vendas superiores ao VDRM, ele pode usar como quiser, inclusive para adiantar o parcelamento.
Por exemplo, digamos que a taxa de VDRM definida seja de R$ 80 por dia, e o estabelecimento vendeu R$ 800 naquele dia. Então, R$ 80 reais já serão retidos na fonte e não serão repassados para o lojista. Os restantes R$ 720 ficam disponíveis para o estabelecimento utilizar.
O crédito fumaça pode ser solicitado por empresas:
- com faturamento anual de até R$ 360 mil;
- que tenham alcançado uma média de volume de vendas com cartão entre R$ 3,2 mil e R$ 30 mil mensais;
- com relacionamento com empresas de cartão de crédito há mais de 12 meses.
OBS: Podendo ser pago em até 36 parcelas (média do mercado).
Qual a diferença entre crédito fumaça e antecipação de recebíveis?
Muitos empreendedores se perguntam se isso não seria um tipo de antecipação de recebíveis. Esse não é o caso, pois na antecipação, você garante com antecedência uma promessa de recebimento. Assim, são vendas que já foram feitas, mas que só seriam pagas posteriormente, como no caso de cheques, duplicatas e vendas parceladas no cartão de crédito.
Na antecipação de recebíveis, as empresas recebem um crédito equivalente ao valor a que têm direito, descontando uma taxa definida pela instituição que concede o valor. Essa iniciativa compra os direitos creditórios das solicitantes, ou seja, a partir da operação, será ela quem vai receber os pagamentos dos recebíveis. Assim, a partir da contratação, a empresa não terá que arcar com custos, pois o crédito já foi coberto.
Quanto ao crédito fumaça, não existem ainda vendas efetuadas. É apenas uma previsão de receita com base em um histórico. Dessa forma, o empreendedor terá parcelas a pagar. E, caso não consiga arcar com os custos, os recebíveis futuros originados em vendas com as maquininhas vão amortizar a dívida, servindo assim como uma garantia.
Qual a importância desse crédito para os empreendedores/lojistas?
O crédito fumaça é uma modalidade de obtenção de recursos muito mais acessível para empreendedores que, em outros modelos, teriam sido negados. Uma vez que os recebíveis com cartão são inseridos como garantia, é possível que as instituições financeiras apresentem condições mais favoráveis ao pequeno empresário.
Esse recurso também pode ser bastante estratégico para as empresas, pois é possível conseguir crédito em meses em que o fluxo de vendas é menor, e contar com as vendas com cartão em períodos de maior movimento para pagar as parcelas.
É claro que há riscos na operação, como em qualquer recurso de crédito. Afinal, é um cálculo baseado em estimativas, e especialmente a pandemia deixou o horizonte bem nebuloso. Por outro lado, as instituições financeiras contam com uma garantia adicional, permitindo linhas de crédito mais atraentes e que cabem no bolso do empreendedor.
Então, se o lojista vender bem, ele vai conseguir quitar rapidamente o crédito obtido. Mas se a performance não for como o esperado, ainda assim, ele vai precisar direcionar apenas um percentual de suas vendas para arcar os custos do crédito
Além disso, vale ressaltar o quanto o capital de giro é importante para as atividades do pequeno e médio empreendedor. No geral, esse empresário não trabalha com um capital de giro muito amplo. Assim, o tempo entre a compra do insumo e a venda dos produtos é muito estreito, dificultando o controle financeiro.
Por isso, buscar meios vantajosos para injetar recursos no negócio de uma forma sustentável é fundamental. E o crédito fumaça surge como uma alternativa viável para compor o capital de giro e manter as operações em pleno funcionamento.
Independentemente da modalidade de crédito, é sempre importante que essa decisão seja precedida de um bom planejamento. Isso vai evitar comprometer o caixa do negócio e prejudicar as finanças do negócio. De uma forma estratégica, o crédito fumaça pode, assim, ser uma ótima alternativa para garantir recursos para um crescimento do empreendimento.
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